USDCAD NAK TURUN?

Link TradingView 

https://www.tradingview.com/chart/USDCAD/K4gmly4D-SHORT-USDCAD/

Saya sekarang sedang sell usdcad. Reason saya sell usdcad simple je sebenarnya.

Data employment usd keluar lemah hari jumaat lepas. Data employment cad pulak agak baik. So usdcad ada potensi untuk ⬇️

Dari segi teknikal pula, kalau bukak time frame daily boleh nampak price rejected Support Become Resistance (SBR).

Risk kepada position ni adalah data usd yang akan keluar malam iaitu US CPI. Data US CPI akan tentukan halatuju usd untuk minggu ni.

Personally, buat masa sekarang, bias saya bearish ⬇️ untuk matawang usd.

Kenapa Trader Perlu Faham Monetary Policy Setiap Central Bank?

Monetary policy digunakan untuk mengenalpasti BIG PICTURE (long term trend) setiap currency. Jadi sebagai seorang trader, kita perlu faham & jelas apakah dasar kewangan (monetary policy) semasa setiap central bank yang terlibat.

Bangunan Federal Reserve

Di bawah ini merupakan keadaan semasa dasar kewangan setiap bank pusat utama dunia.

⭕️ECB - Hold (easing). ECB mengekalkan interest rate sedia ada minggu lepas pada 19 Januari 2017 yang lalu. Mereka juga mengekalkan program QE dengan nilai 80billion euro sehingga March 2017 dan kemudiannya akan meneruskan dengan nilai 60billion euro setiap bulan hingga bulan Disember 2017. Euro masih kekal bearish untuk jangka masa yang panjang.

⭕️BOE - Hold (easing). BOE telah mengekalkan interest rate & juga program QE mereka pada 2 Februari 2017 yang lepas. BOE berterusan mengekalkan monetary policy sedia ada mereka sejak dari bulan September 2016 yang lepas. Keadaan semasa agak neutral untuk matawang GBP namun masih kekal bearish untuk jangka masa yang lebih panjang berikutan ketidakpastian halatuju Brexit.

⭕️RBNZ - Hold (easing). RBNZ telah mengekalkan interest rate sedia ada pada 9 Februari 2017 yang lepas pada paras 1.75%. Tone RBNZ dilihat agak neutral pada kali ni tetapi mereka tetap meneruskan kenyataan sebelum ini bahawa kadar tukaran matawang NZD yang lebih rendah adalah diperlukan. NZD masih kekal bearish untuk jangka masa panjang.

⭕️RBA - Hold (easing). RBA juga seperti RBNZ, mengekalkan interest rate sedia ada mereka pada paras 1.50% pada 7 Februari 2017 yang lepas. Kedudukan semasa agak neutral untuk matawang ni. Sudah 5 kali berturut2 RBA mengekalkan interest rate mereka sejak kali terakhir cut pada 2 Ogos 2016. Walaubagaimanapun RBA ada menyatakan bahawa nilai AUD yang tinggi adalah tidak diperlukan . Jadi sebarang kenaikan mendadak matawang AUD juga dilihat terhad. Namun kenaikan untuk jangka masa pendek tidak boleh dinafikan.

⭕️BOC - Hold (easing). BOC mengekalkan kadar faedah mereka malam tadi 18 Januari 2017 pada paras 0.5%. Namun, BOC menerusi Gabenornya, Poloz menyatakan kesediaan untuk momotong lagi kadar faedah selepas ini jika dirasakan perlu terutamanya jika polisi2 Presiden Amerika Syarikat yang baru, Donald Trump menganggu kestabilan ekonomi negera Canada. Statement ini dilihat dovish dan dijangka terus menekan matawang CAD. Matawang CAD dilihat bearish untuk jangka masa panjang. Walaubagaimanapun, turun & naiknya harga minyak akan turut memberikan pengaruh yang besar untuk matawang ini.

⭕️BOJ - Hold (easing). BOJ mengekalkan monetary policy sedia ada mereka pada 31 Januari 2017 yang lepas. BOJ masih lagi dalam proses melaksanakan QQE dan juga -ve interest rate. Kedudukan JPY untuk jangka masa panjang masih bearish.

⭕️FED - Hold (Tightening), Fed telah mengekalkan kadar faedah sedia ada mereka pada 2 Februari 2017 lepas. Sebelum ini Fed telah pun menaikkan kadar faedah mereka pada 15 Disember 2016 yang lepas iaitu sebanyak 25 basis points. Fed dijangka akan menaikkan kadar faedah sekurang2nya 3kali lagi pada tahun 2017. Fed masih kekal sebagai satu2nya central bank yang mengetatkan monetary policy mereka. Long term trend untuk USD kekal bullish.

Market Update (01/11/16)

.

• Pagi tadi, Bank of Japan telah mengekalkan monetory policy sedia ada mereka. BOJ policy rate dikekalkan pada paras -0.10%. Tiada apa2 statement baru yang dikeluarkan oleh BOJ pada hari ini. Tiada kesan langsung yang besar dilihat pada matawang yen. Pasangan matawang USDJPY kini berada betul2 di harga pembukaan hari ini iaitu pada paras 104.85 dan tidak mencatatkan apa2 perubahan hari ini ketika update ini ditulis.

• Reserve Bank of Australia juga telah mengumumkan monetary policy mereka hari ini. RBA juga mengekalkan monetary policy sedia ada mereka dengan mengekalkan cash rate pada paras 1.50%. Tone RBA kali ini masih lagi neutral dan dilihat sama dengan pengumuman monetary policy sebelum ini. RBA dilihat tidak akan tergesa2 memotong kadar faedah mereka dan ini telah mendorong kepada kenaikan matawang AUD sejurus market menghadam perkara ini. Pasangan matawang AUDUSD naik lebih dari 80pips dari harga terendah ke harga tertinggi setakat ini dan ianya mungkin berpotensi untuk mencabar resistance terdekat yang berada di 0.7708 (high 26 Oktober 2016).

• Jam 4.30 petang tadi, data melibatkan matawang GBP telah dikeluarkan iaitu data Manufacturing PMI. Data yang keluar sedikit melemah iaitu pada bacaan 54.3 berbanding jangkaan 54.6. GBP menerima tempias yang negetif dari data ini dan dilihat sedikit melemah.

• Jam 8.30malam tadi pula, data melibatkan matawang CAD telah dikeluarkan iaitu data Gross Domestic Product (GDP). Data ini keluar sama seperti data jangkaan iaitu mencatatkan bacaan 0.2%. Data ini mencatatkan penurunan jika dibandingkan dengan data lepas iaitu 0.4%. Namun, matawang CAD agak kuat hari ini disebabkan oleh tempias kenaikan matawang2 komoditi yang lain iaitu AUD & NZD. Selain itu harga minyak mentah juga dilihat stabil hari ini dan ianya sedikit sebanyak telah memberikan sokongan tambahan yang positif kepada matawang CAD.

Market Update (13/10/16)

• Yen matawang yang paling lemah setakat ini hari ini. Ianya melemah berbanding matawang2 utama yang lain berikutan kenyataan dari Gabenor Bank Jepun, Haruhiko Kuroda di sebelah pagi tadi bahawa BOj akan melonggarkan lagi polisi kewangan sedia ada termasuk lah untuk merendahkan lagi kadar faedah negetif mereka. Ketika update ini ditulis, harga pasangan matawang USDJPY telah pun berjaya melepasi hara tertinggi yang dicatatkan minggu lepas dan ianya sekarang sedang berada diparas 104.43 iaitu naik sekitar 90pips dari harga pembukaan hari ini.

• USD Dollar secara keseluruhannya kuat setakat hari ini. USD Index mencatatkan kenaikan sebanyak +0.32% dan sekarang sedang berada di paras 98.00. USD terus mendapat tempias yang positif disebabkan oleh kemungkinan akan berlakunya kenaikan kadar faedah oleh Federal Reserve sekurang2nya sekali pada tahun ini. Kenaikan kadar faedah tersebut dijangka berlaku pada bulan Disember nanti. Untuk keadaan semasa, semua investor dan trader sedang menantikan FOMC Meeting Minutes jam 2pagi nanti.

• Harga minyak mentah turun hari ini. Ianya turun sedikit kepada $50.18 berbanding harga tertinggi yang dicatatkan semalam pada paras $51.47. Harga minyak mentah gagal melepasi major resistance yang berada pada paras $51.48 iaitu harga tertinggi yang dicatatkan pada 8 Jun 2016. Matawang CAD hari ini telah terkesan dengan penurunan harga minyak mentah ini dan dilihat melemah. Harga minyak mentah berterusan naik sebelum ini disebabkan oleh keputusan yang dicapai oleh menyuarat tidak rasmi OPEC di Algeria berkenaan dengan pemotongan kadar pengeluaran minyak mentah.

Market Update (07/10/16)

• Market hari ini dikejutkan dengan junaman matawang GBP sekitar jam 7pagi waktu tempatan. Pergerakan ini berlaku dipercayai akibat perbuatan 'fat finger'. Pasangan matawang GBPUSD menjunam sekitar 600pips dalam jangka masa beberapa minit saja. Untuk keadaan semasa, sentimen ke atas matawang GBP masih dilihat bearish berikutan pengumuman Perdana Menteri UK Theresa May bahawa kerajaan mereka akan menghantar 'article 50' untuk keluar dari Kesatuan Eropah pada hujung bulan march 2017. Namun, data2 baik yang dicatatkan oleh ekonomi UK mungkin boleh membuatkan matawang GBP melakukan pembetulan harga untuk jangka masa pendek.

• Sebentar tadi US telah mengeluarkan data Non Farm Payroll (NFP) mereka. Data yang dicatatkan sedikit lemah iaitu 156k berbanding data forecast 171k. Data previous pula telah di semak semula dari 151k kepada 167k. Data Unemployment Rate (kadar pengangguran) pula naik kepada 5.0% dari 4.9% sebelum ini. Selain itu data Average Hourly Earnings m/m mencatatkan peningkatan dari 0.1% kepada 0.2%. Secara keseluruhannya data2 yang dikeluarkan pada kali ini dianggap lemah dan matawang USD dijual dan dilihat lemah berbanding matawang2 utama yang lain setelah market menghadam data2 tersebut.

• Matawang CAD pula kuat setelah Canadian labour data keluar bersama2 data US NFP sebentar tadi. Data Employment change mereka keluar kuat pada bacaan 67.2k berbanding data forecast 8.5k dan juga data previous 26.2k. Data Unemployment rate pula kekal tidak berubah pada paras 7.0%. Pasangan matawang USDCAD turun sekitar 100pips setelah data2 tersebut dikeluarkan. Harga minyak mentah juga dilihat stabil di atas paras $50 setakat ini dan matawang CAD berpotensi untuk kekal kuat sehingga pasaran ditutup jam 5pagi nanti.

Market Update (29/09/16)

• OPEC membuat kejutan awal pagi semalam. Melalui mesyuarat tidak rasmi di Algeria, mereka menemui kata sepakat untuk menghadkan pengeluaran minyak buat pertama kali nya dalam tempoh 8tahun. Harga minyak mentah telah melambung naik disebabkan oleh keputusan ini. Matawang2 commodity mendapat tempias yang positif dari kenaikan harga minyak ini terutama sekali matawang CAD. Pasangan matawang USDCAD turun lebih 200pips semalam dan masih berterusan ditekan hari ini.

• Harga minyak mentah naik 3$ semalam dari paras 44.3 kepada 47.4. Hari ini harga minyak mentah dilihat masih stabil dan terus didagangkan di atas harga 47.00 per tong.

• US Dollar secara keseluruhannya kuat hari ini. USD Index setakat ini mencatatkan kenaikan +0.14%. Ianya sekarang berada di paras 95.56. Yellen semasa berucap di Washington DC semalam masih mengekalkan tone yang hawkish dengan mengeluarkan kenyataan bahawa majoriti ahli federal reserve melihat bahawa kenaikan interest rate pada tahun ini adalah diperlukan.

• Data ekonomi dari US yang keluar jam 8.30malam tadi juga mencatatkan peningkatan. Data US Final GDP mencatatkan bacaan 1.4% berbanding data forecast 1.3% dan juga previous 1.1%. Data Unemployment Claim juga dilihat baik dengan dengan bacaan 254k.

Harga Minyak dan Matawang CAD. Apakah hubungkait antara keduanya?

Pada artikel kali ini, saya ingin terangkan kepada anda semua apakah perkaitannya antara harga minyak mentah dan juga matawang Canadian Dollar (CAD). Jika harga minyak mentah naik, apakah yang akan berlaku kepada matawang CAD? Dan jika harga minyak mentah turun pula, apakah yang akan jadi?

Bendera Negara Canada.

Jangan pening-pening kepala. Saya akan rungkaikan perkara ini untuk anda.

Ok begini. Canada merupakan salah satu dari negara pegeluar minyak mentah utama di dunia. Canada sangat bergantung dengan industri minyak untuk memacu ekonomi negara ini. Naik dan turunnya harga minyak akan memberi kesan kepada pendapatan Negara Canada dan hal ini secara tidak langsung akan memberi kesan kepada matawang CAD.


Teorinya mudah saja,

Jika harga minyak naik, CAD juga akan ikut naik.

Jika harga minyak turun, CAD juga akan ikut turun.


Teori ini boleh dibuktikan di chart di bawah.

Oil Chart. TFD1

Harga minyak telah mengalami kenaikan bermula pada 21/01/16. Harga terendah yang dicatatkan pada hari tersebut adalah 27.8x. Harga minyak kemudiaannya telah memecut naik dan mencatatkan harga tertinggi pada paras 51.5x pada 09/06/16.

Sekarang lihat pula chart pair USDCAD di bawah.

USDCAD Chart. TFD1

Seperti yang anda semua boleh lihat, matawang CAD juga turut menguat apabila harga minyak memulakan pendakian pada awal bulan 1 2016. Kekuatan CAD ini telah memberi tekanan kepada pasangan matawang USDCAD. USDCAD telah mengalami kejatuhan yang ketara kesan dari kenaikan harga minyak. Hal ini sekaligus telah membukti kan teori yang telah saya nyatakan di atas tadi bahawa jika harga minyak naik, CAD juga akan ikut naik.

Namun, anda tidak lah boleh semata-mata bergantung dengan faktor harga minyak saja untuk anda membuat analisa berkenaan hala tuju matawang CAD. Cumanya anda perlu sedar, harga minyak merupakan antara faktor utama yang akan memberi kesan kepada naik dan turun nya harga matawang CAD. Lain-lain faktor juga perlu anda ambil kira.

Sekian.

Naim Sangkakelubi
SFA's Currency Analyst